中国石油股份(00857.HK)

高盛:重申中石油(00857)“买入”评级 目标价降1.9%至5.2港元

时间:21-07-27 09:55    来源:新浪

高盛发布研究报告称,重申中石油(00857)“买入”评级,目标价从5.3港元减1.9%至5.2港元,降低2022年化工毛利率,并微调进口天然气成本模型,致2022-23年EBITDA减少了1%。

报告中称,预计油价将在第四季会再开始上升,预计布油将在第三及四季处每桶75美元及80美元,由于对油价看法积极,因此公司今月下跌13%,该行认为是更进一步买入机会。

该行表示,投资者现时关注三方面,包括油组增产、中石油下半年天然气进口成本,以及考虑到国家对石油产品价格上限,如果油价升至每桶80美元以上,公司是否仍对自由现金流有积极影响。该行认为,中石油的高石油杠杆仍被低估,现时公司股价折让在油价58美元,与全球石油巨头相比有48%折扣。