中国石油股份(00857.HK)

中国石油2019年年度董事会经营评述

时间:20-03-27 02:55    来源:同花顺

中国石油(601857)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析以下讨论与分析应与本集团年度报告及其他章节所列之本集团经审计的财务报表及其附注同时阅读。1、以下涉及的财务数据摘自本集团按国际财务报告准则编制并经过审计的财务报表(1)合并经营业绩2019年,本集团实现营业收入人民币25,168.10亿元,比上年同期增长6.0%;实现归属于母公司股东净利润人民币456.82亿元,比上年同期下降13.9%;实现每股基本收益人民币0.25元,比上年同期减少人民币0.04元。营业收入2019年本集团的营业收入为人民币25,168.10亿元,比2018年的人民币23,749.34亿元增长6.0%。主要原因是大部分油气产品销售量增加及价格下降综合影响。经营支出2019年本集团的经营支出为人民币23,950.48亿元,比2018年的人民币22,519.92亿元增长6.4%。其中:采购、服务及其他2019年本集团的采购、服务及其他为人民币16,978.34亿元,比2018年的人民币15,537.84亿元增长9.3%,主要原因是本集团油气产品采购支出及贸易支出增加。员工费用2019年本集团的员工费用(包括各类用工的工资、各类保险、住房公积金、培训费等附加费)为人民币1,543.18亿元,比2018年的人民币1,443.91亿元增长6.9%,主要原因是员工薪酬、社会保险等附加费用有所增长。勘探费用2019年本集团的勘探费用为人民币207.75亿元,比2018年的人民币187.26亿元增长10.9%,主要原因是本集团加大勘探工作力度,努力实现增储上产。折旧、折耗及摊销2019年本集团的折旧、折耗及摊销为人民币2,252.62亿元,比2018年的人民币2,322.76亿元下降3.0%,主要原因是本集团优化资产结构,夯实资产质量,计提资产减值准备以及执行新租赁准则综合影响。销售、一般性和管理费用2019年本集团的销售、一般性和管理费用为人民币685.96亿元,比2018年的人民币744.77亿元下降7.9%,主要是本集团继续实施开源节流降本增效,严控非生产类费用,以及执行新租赁准则,租赁费支出同比减少。除所得税外的其他税赋2019年本集团除所得税外的其他税赋为人民币2,284.36亿元,比2018年的人民币2,206.77亿元增长3.5%,其中:消费税从2018年的人民币1,524.94亿元增加人民币124.79亿元至2019年的人民币1,649.73亿元;资源税从2018年的人民币243.39亿元增加人民币0.49亿元至2019年的人民币243.88亿元;石油特别收益金从2018年的人民币47.50亿元减少人民币39.79亿元至2019年的人民币7.71亿元。其他收入/(费用)净值2019年本集团其他收入净值为人民币1.73亿元,2018年其他费用净值为人民币76.61亿元,主要原因是本年度处理固定资产净损失减少。经营利润2019年本集团经营利润为人民币1,217.62亿元,比2018年的人民币1,229.42亿元下降1.0%。外汇净收益2019年本集团外汇净收益为人民币0.01亿元,比2018年的人民币11.20亿元下降99.9%,主要原因是美元兑人民币汇率变动影响。利息净支出2019年本集团利息净支出为人民币267.78亿元,比2018年的人民币189.39亿元增长41.4%,主要是受新租赁准则确认租赁负债以及计提利息费用影响,剔除新租赁准则影响后,利息净支出比上年同期增长1.9%。税前利润2019年本集团税前利润为人民币1,032.14亿元,比2018年的人民币1,167.70亿元下降11.6%。所得税费用2019年本集团所得税费用为人民币361.99亿元,比2018年的人民币427.90亿元下降15.4%,主要原因是本集团税前利润较上年下降。本年利润2019年本集团净利润为人民币670.15亿元,比2018年的人民币739.80亿元下降9.4%。归属于非控制性权益的净利润2019年本集团归属于非控制性权益的净利润为人民币213.33亿元,比2018年的人民币209.44亿元增长1.9%,主要原因是本集团附属公司利润结构变动。归属于母公司股东的净利润2019年本集团归属于母公司股东的净利润为人民币456.82亿元,比2018年的人民币530.36亿元下降13.9%。(2)板块业绩勘探与生产营业收入2019年,勘探与生产板块实现营业收入人民币6,763.20亿元,比2018年的人民币6,587.12亿元增长2.7%,主要由于原油价格下降、油气销量增加综合影响。2019年,本集团进口俄油、哈油等3,995万吨,比2018年的3,669万吨增长8.9%,销售收入人民币1,317.23亿元,比2018年的人民币1,283.08亿元增长2.7%。2019年本集团平均实现原油价格为60.96美元/桶,比2018年的68.28美元/桶下降10.7%。经营支出2019年,勘探与生产板块经营支出为人民币5,802.23亿元,比2018年的人民币5,851.93亿元下降0.8%,主要原因是折旧折耗及摊销、所得税以外的税费减少及勘探费用增加综合影响。2019年,本集团进口俄油、哈油等采购成本人民币1,309.41亿元,比2018年的人民币1,286.37亿元增长1.8%。2019年本集团单位油气操作成本为12.11美元/桶,比2018年的12.31美元/桶下降1.6%。经营利润2019年,勘探与生产板块国内业务坚持以效益为导向推动增储上产,实现原油产量止跌回升和天然气产量大幅增长,加强投资成本源头管控和生产运行成本精细管理,推动提质增效;海外业务坚持效益开发,严格投资项目前期管理,优化投资结构,努力扩销推价。2019年,勘探与生产板块实现经营利润人民币960.97亿元,比2018年的人民币735.19亿元增长30.7%,保持本集团盈利主体地位。炼油与化工营业收入2019年,炼油与化工板块实现营业收入人民币9,026.79亿元,比2018年的人民币9,112.24亿元下降0.9%,主要原因是炼化产品销量、价格变化及公司推进内部价格市场化等综合影响。经营支出2019年,炼油与化工板块经营支出为人民币8,889.15亿元,比2018年的人民币8,665.23亿元增长2.6%,主要原因是原油、原料油成本增加以及辅材动力等生产成本上升。2019年本集团炼油单位现金加工成本为人民币168.64元/吨,与上年同期基本持平。经营利润2019年,炼油与化工板块持续深化对标管理,实现由成本对标向业务对标延伸;深入挖掘内部潜力,大力加强成本费用管控;坚持以市场和效益为导向,持续推进成品油质量升级和高附加值化工产品研发,不断优化产品结构,增强盈利能力。但受国内炼化产能过剩、毛利空间收窄、化工产品价格下降及公司推进内部价格市场化等因素影响,2019年,炼油与化工板块实现经营利润人民币137.64亿元,比2018年的人民币447.01亿元下降69.2%。其中炼油业务实现经营利润人民币103.37亿元,比2018年的人民币368.78亿元下降72.0%;化工业务实现经营利润人民币34.27亿元,比2018年的人民币78.23亿元下降56.2%。销售营业收入2019年,销售板块实现营业收入人民币21,653.91亿元,比2018年的人民币20,031.05亿元增长8.1%,主要原因是油气产品国际贸易量增加。经营支出2019年,销售板块经营支出为人民币21,659.56亿元,比2018年的人民币20,095.55亿元增长7.8%,主要原因是外购成品油支出增加。经营亏损2019年,销售板块积极应对市场资源过剩、竞争加剧的挑战,深化区域精准营销和油卡非润一体化协同营销,加速新零售模式构建,努力推动提质增效;国际贸易加快推进全球物流和营销网络建设,强化国内外资源协同创效。2019年,受公司加强营销措施及推进内部价格市场化等综合影响,销售板块经营亏损人民币5.65亿元,比2018年的经营亏损人民币64.50亿元减亏人民币58.85亿元。天然气与管道营业收入2019年,天然气与管道板块实现营业收入人民币3,910.23亿元,比2018年的人民币3,626.26亿元增长7.8%,主要原因是天然气销量增加。经营支出2019年,天然气与管道板块经营支出为人民币3,649.15亿元,比2018年的人民币3,371.11亿元增长8.2%,主要原因是购气支出增加。经营利润2019年,天然气与管道板块立足产业链整体协调有效运转,深化资源“标签化”管理,优先保障国产气全产全销,有效管控资源成本,持续优化资源流向和销售结构,大力推进线上交易。在巩固批发市场的同时,积极开拓终端市场。2019年天然气与管道板块实现经营利润人民币261.08亿元,比2018年的人民币255.15亿元增长2.3%。2019年,天然气与管道板块努力采取措施控制进口气亏损,但受汇率变动影响进口气成本增加,以及受国家减税降费大环境影响国内天然气价格增幅有限,销售进口气净亏损人民币307.10亿元,比上年同期增亏人民币58.03亿元,本集团将继续采取有效措施努力控亏。2019年本集团海外业务(注)实现营业收入人民币10,401.17亿元,占本集团总营业收入的41.3%;实现税前利润人民币188.85亿元。本集团国际业务保持稳健发展,国际化运营水平进一步提升。总资产人民币27,329.10亿元,比2018年末增长12.0%。其中:流动资产人民币4,669.13亿元,比2018年末增长6.5%,主要原因是存货、应收账款、预付款和其他流动资产、到期日为三个月以上一年以内的定期存款增加。非流动资产人民币22,659.97亿元,比2018年末增长13.2%,主要原因是物业、厂房及机器设备净额、对联营合营企业的投资增加以及因执行新租赁准则而新确认使用权资产。总负债人民币12,886.05亿元,比2018年末增长24.9%。其中:流动负债人民币6,614.19亿元,比2018年末增长10.9%,主要由于应付账款及应计负债、合同负债、短期借款增加。非流动负债人民币6,271.86亿元,比2018年末增长44.0%,主要原因是长期借款增加以及因执行新租赁准则而新确认租赁负债。母公司股东权益人民币12,301.56亿元,比2018年末增长1.3%,主要原因是储备和留存收益增加。(4)现金流量情况截至2019年12月31日止,本集团的主要资金来源是经营活动产生的现金以及短期和长期借款等。本集团的资金主要用于经营活动、资本性支出、偿还短期和长期借款以及向本公司股东分配股利。经营活动产生的现金流量净额2019年本集团经营活动产生的现金流量净额为人民币3,596.10亿元,比2018年的人民币3,532.56亿元增长1.8%,主要由于本报告期存货、应收应付账款、合同负债等营运资金变动以及折旧折耗及摊销减少等综合影响。2019年12月31日本集团拥有的现金及现金等价物为人民币864.09亿元。现金及现金等价物的货币单位主要是美元和人民币(美元约占57.2%,人民币约占37.6%,港币约占3.6%,其他约占1.6%)。投资活动使用的现金流量净额2019年本集团投资活动使用的现金流量净额为人民币3,329.48亿元,比2018年的人民币2,678.12亿元增长24.3%,主要是由于本报告期资本性支出增加影响。融资活动使用的现金流量净额2019年本集团融资活动使用的现金流量净额为人民币272.76亿元,比2018年的人民币1,257.03亿元下降78.3%,主要是由于本期长短期借款变化影响。本集团于2019年12月31日的债务总额中约有53.6%为固定利率贷款,46.4%为浮动利率贷款。2019年12月31日的债务中,人民币债务约占76.4%,美元债务约占21.5%,其他币种债务约占2.1%。本集团于2019年12月31日资本负债率(资本负债率=有息债务/(有息债务+权益总额),有息债务包括各种长短期债务)为24.4%(2018年12月31日:22.7%)。(5)资本性支出2019年本集团资本性投入突出高质量发展原则,持续优化投资结构,在合理控制资本性支出总体规模的同时,重点支持上游业务,不断增强可持续发展能力。2019年本集团的资本性支出为人民币2,967.76亿元,比2018年的人民币2,561.06亿元增长15.9%。下表列出了2019年和2018年本集团资本性支出情况。本集团之前经过董事会批准的2020年资本性支出预测数为人民币2,950.00亿元,考虑到疫情、油价变化等因素影响,本集团将按照自由现金流为正的原则,对2020年资本性支出进行动态优化调整。勘探与生产2019年勘探与生产板块资本性支出为人民币2,301.17亿元,主要用于国内松辽、鄂尔多斯、塔里木、四川、渤海湾等重点盆地勘探,大庆、长庆、辽河、新疆、塔里木、西南等油气田的开发,实现油气稳定增长;以及用于海外中东、中亚、美洲、亚太等合作区现有项目的经营和新项目开发,实现产量和效益同步增长。2020年勘探与生产板块的资本性支出主要用于:国内继续突出松辽、鄂尔多斯、塔里木、四川、渤海湾等重点盆地的勘探开发,加大页岩气等非常规资源开发力度,实现油气当量产量达到2亿吨以上。海外继续做好中东、中亚、美洲、亚太等合作区现有项目的经营,确保实现优质高效发展。炼油与化工2019年本集团炼油与化工板块的资本性支出为人民币212.79亿元,主要用于广东石化炼化一体化项目、大庆石化结构调整、长庆及塔里木乙烷制乙烯等大型炼油化工项目,以及炼化转型升级项目等建设。2020年炼油与化工板块的资本性支出主要用于广东石化炼化一体化项目、吉林石化揭阳ABS项目、大庆石化结构调整、长庆和塔里木乙烷制乙烯等大型炼油化工项目,以及炼化转型升级项目等建设。销售2019年本集团销售板块的资本性支出为人民币176.18亿元,主要用于拓展国内成品油市场终端销售网络工程建设、加油站防渗改造等安全环保工程,以及海外油气储运和销售设施建设等。2020年销售板块的资本性支出主要用于拓展国内成品油市场终端销售网络工程建设,以及海外油气储运和销售设施建设等。天然气与管道2019年本集团天然气与管道板块的资本性支出为人民币270.04亿元,主要用于中俄东线天然气管道、西气东输三线闽粤支干线等重要的天然气骨干输送通道项目,LNG等调峰储运设施,天然气互联互通工程,以及天然气支线和销售终端等项目建设。2020年天然气与管道板块的资本性支出主要用于中俄东线天然气管道等重要的天然气骨干输送通道项目,深圳LNG等调峰储运设施,天然气互联互通工程,以及天然气支线和销售终端等项目建设。总部及其他2019年总部及其他板块的资本性支出为人民币7.58亿元,主要用于科研试验平台及信息系统的建设。2020年本集团总部及其他板块的资本性支出主要用于科研设施完善及信息系统的建设。二、董事会报告本公司董事会谨此提呈董事会报告,以供省览。1、报告期内公司经营情况的回顾。2、风险因素本集团在生产经营过程中,积极采取各种措施规避各类风险,但在实际经营过程中仍无法完全排除各类风险和不确定性因素的发生。(1)行业监管及税费政策风险中国政府对国内石油和天然气行业进行监管,其监管政策会影响本集团的经营活动,如勘探和生产许可证的获得、行业特种税费的缴纳、环保政策、安全标准等。中国政府关于石油和天然气行业未来的政策变化也可能会对本集团的经营产生影响。税费政策是影响本集团经营的重要外部因素之一。中国政府正积极稳妥地推进税费改革,与本集团经营相关的税费政策未来可能发生调整,进而对本集团的经营业绩产生影响。(2)油气产品价格波动风险本集团从事广泛的与油气产品相关的业务,并从国际市场采购部分油气产品满足需求。国际原油、成品油和天然气价格受全球及地区政治经济的变化、油气的供需状况及具有国际影响的突发事件和争端等多方面因素的影响。国内原油价格参照国际原油价格确定,国内成品油价格随国际市场原油价格变化而调整,国内天然气价格执行政府指导价。(3)汇率风险本集团在国内主要以人民币开展业务,但仍保留部分外币资产以用于进口原油、机器设备和其它原材料,以及用于偿还外币金融负债。目前中国政府实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,人民币在资本项下仍处于管制状态。人民币的币值受国内和国际经济、政治形势和货币供求关系的影响,未来人民币兑其他货币的汇率可能与现行汇率产生较大差异,进而影响本集团经营成果和财务状况。(4)市场竞争风险本集团的资源优势明显,在国内行业中占据主导地位。目前,本集团的主要竞争对手是国内其他大型石油石化生产和销售商。随着国内部分石油石化市场的逐步开放,国外大型石油石化公司在某些地区和领域已成为本集团的竞争对手。本集团的勘探与生产业务以及天然气与管道业务在国内处于主导地位,但炼油化工及成品油销售业务面临着较为激烈的竞争。(5)油气储量的不确定性风险根据行业特点及国际惯例,本集团所披露的原油和天然气储量数据均为估计数字。本集团已聘请了具有国际认证资格的评估机构对本集团的原油和天然气储量进行定期评估,但储量估计的可靠性取决于多种因素、假设和变量,如技术和经济数据的质量与数量、本集团产品所适用的现行油气价格等,其中许多是无法控制的,并可能随着时间的推移而出现调整。评估日期后进行的钻探、测试和开采结果也可能导致对本集团的储量数据进行一定幅度的修正。(6)海外经营风险本集团在世界多个国家经营,受经营所在国各种政治、法律及监管环境影响。其中部分国家并不太稳定,且在某些重大方面与发达国家存在重要差异。这些风险主要包括:政治不稳定、税收政策不稳定、进出口限制、监管法规不稳定等。(7)与气候变化有关的风险近年来,石油行业面临越来越大的来自于全球气候变化的挑战。一些限制温室气体排放的国际、国内及区域性的协议签署生效。如果中国或本公司的经营所在国致力于减少温室气体排放,与之相关的法律法规及监管需求将可能带来高额的资本性支出、税务支出、营运成本等增加导致的利润减少、收入减少,同时,战略性投资也可能受到不利影响。(8)安全隐患及不可抗力风险油气勘探、开采和储运以及成品油和化工产品生产、储运等涉及若干风险,可能导致人员伤亡、财产损失、环境损害及作业中断等不可预料或者危险的情况发生。随着经营规模和运营区域的逐步扩大,本集团面临的安全风险也相应增加。同时,近年来中国颁布实施的新法规对安全生产提出了更高要求。本集团已实行了严格的HSE管理体系,努力规避各类事故的发生,但仍无法完全避免此类突发事件可能带来的经济损失。本集团严格执行国家法律法规,对于发现的重大安全环保隐患,及时进行有效治理。此外,地震、台风、海啸等自然灾害以及突发性公共卫生事件(例如,近期发生的新型冠状病毒肺炎疫情等)会对本集团的财产、人员造成损害,并有可能影响本集团的正常生产经营。3、或有负债(1)银行和其他担保于2019年12月31日,本集团无因担保而形成的重大或有负债。(2)环保责任中国已全面实行环保法规,该等法规均影响到油气业务的运营。但是,根据现有的立法,本公司管理层认为,除已计入合并财务报表的数额外,不存在其他任何可能对本集团财务状况产生重大负面影响的环保责任。(3)法律方面的或有责任在报告期内,本公司遵守境内外法律、法规及监管规定。本公司管理层相信本集团日常业务中一些非重大的诉讼案件及其他诉讼程序所产生的法律责任将不会对本集团的财务状况产生重大负面影响。(4)集团保险本集团已对车辆和有些带有重要营运风险的资产进行有限保险,并购买因意外事故导致的个人伤害、财产和环境损害而产生的第三者责任保险,同时购买雇主责任保险。本集团其他未被保险保障而将来可能产生的责任对财务状况的潜在影响于现时未能合理预计。 4、社会责任履行情况 本公司积极履行社会责任,致力于成为全球优秀企业公民,秉承“环保优先、安全第一、质量至上、以人为本”的理念,严格遵守《中华人民共和国环境保护法》等有关法规,防治污染,加强生态保护,维护社会安全。本公司部分下属公司属于国家生态环境部门公布的重点排污单位。该等公司已经按照中华人民共和国生态环境部相关规定及各地方生态环境主管部门要求,在当地生态环境局或指定网站进行了环境信息公开,请参见相关网站的具体披露内容。本公司积极投身社会公益事业,2019年度,捐资助学和赈灾捐赠人民币4,826万元。2019年,国内天然气供需基本平衡,季节性供应紧张情况得到有效缓解。本公司按照国家要求,统筹国内外资源,全力保障民生用气稳定供应,积极履行社会责任。2019年,本公司高度重视扶贫工作,坚持精准原则,着力探索创新,为助力国家打赢脱贫攻坚战贡献力量。2019年度,本公司共发生扶贫支出人民币22,969万元,用于定点扶贫、贫困地区捐赠等项目,产生了良好的社会效应。本公司定点扶贫与对口支援全国7省市13个区县,其中定点扶贫县包括新疆察布查尔县、尼勒克县、托里县、青河县、吉木乃县与巴里坤县,贵州习水县,江西横峰县,以及河南范县与台前县;对口支援地区分别为青海茫崖市、西藏双湖县、新疆自治区和重庆开州区。截至2019年底,定点扶贫的8个县已实现脱贫摘帽,河南2县(国家级深度贫困县)计划于2020年初退出贫困县序列。本公司于2019年投入定点扶贫资金超过1.08亿元,平均每个县1000多万元,较2018年增长73%;同时引入帮扶资金962万元,较2018年增长47%。特别是在产业扶贫方面,本公司共投入扶贫资金8,300万元,援建了民族风情旅游营地、食品加工厂、扶贫市场、乡村旅游民宿、光伏发电基地以及无花果种植基地等产业扶贫项目,带动贫困群众就业增收、壮大集体经济,有效巩固和提升了脱贫成效。2020年,本公司将进一步发挥资源、市场优势,努力与受援地沟通协调,持续提高项目精准性,带动贫困群众稳定脱贫,为助力打赢脱贫攻坚战做出新贡献。科技创新情况本公司坚持“业务主导、自主创新、强化激励、开放共享”的发展理念,大力加强以研发组织、科技攻关、条件平台和科技保障为核心的公司“一个整体、两个层次”科技创新体系建设,自主创新有了新的突破,取得了一批新的重大科技成果并推广应用,进一步提升了自主创新能力和核心竞争力,创新驱动发展作用显著,有力支撑和引领了主营业务发展。